幸福人寿亏7,二〇一八年亏本近14亿元

2019-11-24 作者:www.qy8com   |   浏览(130)

2016年,多家寿险公司业绩现“大变脸”,如中融人寿、长城人寿、信泰人寿2015年均盈利2亿元左右,2016年分别亏损达13.8亿元、5.2亿元、4.9亿元。《每日经济新闻(博客,微博)》记者采访上述三家公司负责人时注意到,低利率环境下投资表现不济,被视为其业绩转盈为亏的共同原因。不过,记者剖析年报发现,除外部因素外,这些险企业绩反转背后各有原因,同时,受投资收益变动的实质影响不一。

  每经记者 黄俊玲 发自北京

样本·中融人寿

  按照中国保监会的要求,100余家非上市保险公司2012年年报已于五一前夕亮相。

举牌、重仓曾是险企在资本市场上搅弄风云的主要手段,但被反噬也是常有的事。

  《每日经济新闻》记者对已经发布年报的112家非上市保险公司(不包含中国人寿、中国平安[微博]等上市的5家保险公司)的相关经营业绩进行了统计,透过这些年报,我们发现2012年非上市保险公司的日子并不好过。

2015年底,中融人寿曾重仓多家股票,但这一行为也因股市大跌而战绩惨烈,导致偿付能力告急,进而收到了监管层停止开展新业务并暂停增设分支机构的处罚。

  数据显示,112家非上市保险企业(其中寿险55家,财险57家,下同)中仅57家在2012年赚了钱,而亏损面接近五成;在这些公司中,幸福人寿巨亏7.9亿元,成为2012年亏损金额最大的非上市保险公司,紧随其后的还有农银人寿亏损7.76亿元、人保健康亏损7.4亿元、华夏人寿亏损5.92亿元等。以总体来看,57家盈利的保险公司净利润总和甚至不及上市的中国平安(601318,SH)一家。

受上述原因的牵连,2016年中融人寿的业绩较为惨淡。年报显示,2016年中融人寿的净利润为-13.8亿元,而中融人寿2015年盈利2.2亿元。

  不过,年报中也露出一丝暖意。数据显示,与2011年相比,尽管面临投资收益下降的不利局面,2012年非上市险企的偿付能力充足率还是得到了很大的改善,虽然截至2012年底时还有合众人寿、长城人寿、幸福人寿、昆仑健康等7家保险公司的偿付能力低于150%。但此后多家险企均陆续实现增资,截至目前,非上市险企中已没有偿付能力不足的公司。

“2016年由于受到一系列监管限制,公司暂停了新增保险业务及其他对外投资业务,导致公司投资业务亏损较大。”中融人寿相关负责人对《每日经济新闻》记者表示。

  经营篇/

不过在完成融资、监管解禁后,中融人寿已经重新开始发展业务。相关数据显示,截至4月底,中融人寿业务收入已超过16亿元,基本恢复到停业前的水平。

  净利润:112家公司57家实现盈利

偿付不达标 去年亏损13.8亿元

  根据保监会的规定,未上市的保险公司都需要在每年4月30日前发布其上一年年度经营信息 (年报),在剔除目前没有公布年报的极个别公司以及上市的保险公司之后,共有112家非上市保险公司的2012年年报纳入了统计。

中融人寿成立于2010年,成立初期注册资本为5亿元。起初股东包括吉林省信托公司、联合铜箔公司等10家公司,后来经过多次股权转让,根据该公司公布的信息,中融人寿股东现为贵阳金融控股有限公司、中润合创投资有限公司、联合铜箔有限公司等8家公司。

  统计显示,这112家非上市保险公司,2012年成功实现盈利的非上市保险公司有57家(其中寿险21家,财产险36家),占比50.9%,这意味着有接近五成的非上市保险公司2012年未能实现盈利。

自2010年成立后,保费在一段时间内发展快速。根据保监会披露的数据显示,2010年、2011年、2012年的保费收入分别为9.36亿元、1.08亿元、7.36亿元。随后,中融人寿保费规模开始高速增长,2013~ 2015年间,中融人寿的保费规模分别是42.93亿元、103.41亿元和177.28亿元。

  在21家已经实现盈利的寿险公司中,其净利润的总和为71.31亿元;亏损的34家寿险公司,其亏损的总额达78.63亿元。在36家实现盈利的财险公司中,其净利润总和为86.132亿元;亏损的21家财产险公司中,其亏损的总额为14.66亿元。

2015年下半年,中融人寿因在二级市场频繁举牌上市公司而备受关注。根据相关统计,截至2015年第三季度,中融人寿一度持有21家上市公司股份。然而,其重仓投资股票的行为因股市大跌而战绩惨烈,与资本相关的偿付能力也开始告急。数据显示,2015年四季度,中融人寿的核心偿付能力充足率为20.68%。

  如果单独将这57家已经成功实现盈利的保险公司净利润加在一起,其净利润总和为157.442亿元,而上市保险公司中国平安(601318,SH)2012年实现净利润为200.5亿元,非上市险企的盈利总和还不及中国平安一家。

2016年1月7日,中融人寿收到中国保监会出具的《中国保监会监管函》,称其由于2015年三季度末偿付能力充足率为-115.95%,偿付能力溢额-23.49亿元,属于偿付能力不足类公司,被责令自2016年1月18日起停止开展新业务,暂停增设分支机构。

  在单个保险公司方面,中华联合财产保险公司去年实现净利润21.83亿元,成为非上市险企中盈利水平最高的保险公司。

之后,中融人寿的偿付能力持续低走。《每日经济新闻》记者梳理发现,2016年一、二、三季度其核心偿付能力充足率分别为18.22%、-18.16%、-41.91%。在这种情况下,中融人寿的业务开展受到了极大限制,保监会数据显示,2016年中融人寿的总保费规模为23亿元,同比下降了近九成。

  在57家成功盈利的保险公司中,其中寿险公司方面盈利水平表现较好的有:泰康人寿实现净利润19.4亿元,合众人寿实现净利润11.04亿,生命人寿实现净利润10.86亿元;在36家成功盈利的财险公司方面,净利润水平表现较好的有:中华联合21.83亿元、安邦财险13.36亿元、大地保险[微博]7.08亿元。

同时,2016年年报显示,中融人寿的净利润为-13.8亿元。其中,投资收益为10.68亿元,较2015年的24.32亿元下降了56%。可供出售金融资产公允价值变动损益亏损达到2.6亿元。

  在这些亏损的保险公司中,幸福人寿亏损7.9亿,成为2012年亏损最大的非上市保险公司。在寿险公司方面亏损比较严重的保险公司还有:农银人寿亏损7.76亿元、人保健康亏损7.4亿元、华夏人寿亏损5.92亿元。在财产险方面亏损比较严重的有信达财险 (-3.7亿元)、安联保险(-2.09亿元)、利宝保险(-1.54亿元)。

“2016年由于受到一系列监管限制,公司暂停了新增保险业务及其他对外投资业务,导致公司投资业务亏损较大。”上述中融人寿相关人士对《每日经济新闻》记者表示,实际上,公司管理层也在积极努力加强公司自身风险管理建设,并通过其他有效措施来实现业务收入增长。

  部分成立十多年的保险公司在去年仍然亏损。如天安人寿成立于2000年,去年仍亏损3.8亿元;光大永明人寿成立于2002年,去年仍亏损4.29亿元;中德安联成立于1998年,去年仍亏损1.28亿;工银安盛人寿 (曾用名金盛人寿)成立于1999年,去年仍亏损1.07亿元;北大方正人寿(曾用名:海尔纽约人寿、海尔保险)成立于2002年,去年仍亏损1.07亿元。

监管解禁 基本恢复至停业前水平

  保费:鑫安汽车保险现负保费

2015年四季度末,中融人寿便启动增资扩股工作,当时公司股东清华控股、吉林信托、中润合创和深圳力元均表示会继续注资。然而,由于种种原因,该增资行动并未落地。截至2016年二季度末,增资方案和相关资金悬而未决的同时,部分股东选择抽身而退。与此同时,中融人寿的高管出现波动,让事情雪上加霜。2016年二季度偿付能力报告披露,5月3日起暂停王天有董事、副总经理及财务负责人职务。

  此次保险公司的年报披露,最大的“乌龙”事件莫过于人保健康,此前该公司在披露其2012年年报时,错误地将利润表的单位“元”写成了“万元”,公司的净利润原本只亏损7.4亿元,年报却变成了亏损7.4万亿元,超过其总资产200倍。

直至2016年三季度末,中融人寿试图通过增资解决偿付能力不足一事终于有了进展。中融人寿宣布拟增发8亿股股份,增资后其注册资本金提高至13亿元。同时,中天城投(000540,股吧)公告表示,通过旗下两家全资子公司共认购中融人寿3.73亿股股份。

  面对这一次失误,人保健康在5月1日迅速发布声明,称由于工作失误,误将利润表的单位“元”写成了“万元”,并且迅速将其错误进行了更改。

2016年9月18日,中融人寿宣布增资。据悉,此次中融人寿拟以每股5元的价格增发8亿股股份,新增权益资本40亿元,增资完成后注册资本由5亿元增加到13亿元。2016年11月25日,保监会批复同意中融人寿的另一变更股东事宜,报喜鸟(002154,股吧)集团有限公司、神力集团有限公司和丹棱申宇木业有限责任公司分别将其持有的400万股股份、1200万股股份、1600万股股份转让给深圳市力元资产管理有限公司。转让后,力元资产持有中融人寿7000万股股份,占总股本的14%。加之原来持有的股份,力元资产至此共持有中融人寿17.01%的股权。

  事实上,在这112家保险公司中,有一家保险公司的数据比较奇怪,鑫安汽车保险公司的 “已赚保费”竟然是“-44.8”万元,这是非上市保险公司的年报唯一一家在已赚保费一栏中出现负数的公司。那么为什么会出现负数呢?5月6日,《每日经济新闻》记者致电鑫安汽车保险公司,该公司工作人员称,相关负责人不在,让记者留下联系方式,等相关负责人回来之后再联系,但截至5月6日晚,该公司也未回复。

由于增资的完成、偿付能力的达标,中融人寿终获监管解禁。2017年1月19日,保监会发布通知称,鉴于中融人寿于2016年11月完成增资40亿元,增资后核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为134.49%,偿付能力重新达标,依据有关监管规定,解除此前对中融人寿采取的监管措施。

  另外,还有一家保险公司引起了记者强烈关注,来自中法人寿的年报显示,该公司2012年的退保金为0.52亿元,而来自保监会数据显示,中法人寿2012年的保费收入仅为0.34亿元。

监管的解除,也成为中融人寿“重生”的开始。根据中融人寿方面透露的数据,截至今年4月底,中融人寿业务收入已超过16亿元,基本恢复到停业前水平。

  为何出现退保金高于保费?5月6日,《每日经济新闻》记者致电中法人寿的董秘方穆华,但截至5月7日记者发稿时,中法人寿并未对这个问题给出解释。

上述中融人寿相关负责人对《每日经济新闻》记者表示,2017年,公司在产品方面将以保险姓保作为产品开发的基本原则,重点开发长期产品和期交产品,并将加大长期保障型产品的开发力度。进一步强化保险产品保障属性,体现保障特征。在投资方面,该公司将重点向服务“一带一路”及基础设施和实业投资倾斜。

  行业篇/

样本·长城人寿

  偿付能力:多数公司无偿付能力问题

连续4年盈利被打破 长城人寿去年亏损逾5亿

  来自保监会的数据,2012年保监会批准了46家(次)保险公司实行增资扩股,累计增资636亿,9家保险公司发行次级债711亿元。

每日经济新闻记者 袁 园 每日经济新闻编辑 姚茂敦

  2011年,保监会批准了66家保险公司增资900亿元、15家保险公司发行次级债600.5亿元。

长城人寿近日披露的2016年年报显示,该公司净利润由2015年盈利1.8亿元转为亏损5.18亿元。由此,该公司此前连续4年盈利的情况被打破。在长城人寿内部人士看来,公司利润下滑的主要原因是投资收益率低于预期。

  保险公司经过这几年的大量增资之后,2012年年底大多数公司的偿付能力充足率都在150%以上。来自非上市险企的年报数据显示,2012年底,偿付能力较低的保险公司有幸福人寿、昆仑健康、长城人寿、合众人寿、国泰人寿、人保寿险和利宝保险7家保险公司,其偿付能力分别是:48.45%、64.28%、102%、123%、102%、130%、132%。

“除低利率影响固定收益类投资外,2016年国内商品市场和房地产市场均经历了大幅波动,影响了另类投资收益。资本市场继续低位窄幅震荡,影响了公司权益类投资收益。”长城人寿相关人士对《每日经济新闻》记者表示。

  在今年3月份,保监会对幸福人寿、昆仑健康、长城人寿和合众人寿四家保险公司下发监管函,据了解,目前幸福人寿、昆仑健康、长城人寿都已经通过增资解决了偿付能力问题。

不过,记者注意到,长城人寿2016年的投资收益同比上升了12%,而各项费用的增加造成营业支出增长幅度较大,对公司净利润影响更为显著。

  而合众人寿也表示,将来会通过股东增资的方式来提高偿付能力。与此同时,《每日经济新闻》记者获悉,幸福人寿也在近日召开股东大会,其股东决定对该公司进行增资,该公司的注册资本将达到40亿元,增资完成之后,其偿付能力将达到240%。

值得注意的是,在业绩亏损的状态下,长城人寿的股东也进行了洗牌,华资实业(600191,股吧)成为长城人寿的新股东及第一大股东。上述长城人寿相关人士表示,今年公司将在新的市场和监管环境下,根据股东“价值、利润、规模”平衡发展的要求,研究制定新的长期发展规划。

  而日前,国泰人寿相关内部人士也向《每日经济新闻》记者表示,他们公司的偿付能力充足率已经有所提高,今年一季度末已经提升。

此前四年盈利被吞噬

  据了解,利宝保险2012年的偿付能力充足率为132%,较2011年的197%下降了65个百分点。该公司解释称,主要原因是:2012年12月,根据本公司股东和董事会决议,由美国利宝对本公司进行增资,增资金额为2.8亿元,该增资完成后同时也于2013年3月获得了保监会通过,经调整后,该公司2012年的偿付能力将达到413%。

资料显示,长城人寿成立于2005年9月,总部位于北京,注册资本金为28亿元,在全国12个省市建立了分公司。公司业务范围涵盖人寿保险、健康保险、意外伤害保险、理财保险等各类人身保险业务、上述业务的再保险业务、国家法律法规允许的保险资金运用业务,以及经中国保监会批准的其他业务。

  寿险退保金:人保寿险退保金达132亿元

最近几年,长城人寿的业绩一直较为稳定。遵循传统寿险公司一般7~8年盈利的规律,长城人寿在2012年扭亏为盈,当年实现盈利0.02亿元。随后三年,受经营红利逐渐释放及投资收益提高影响,长城人寿实现持续盈利。根据长城人寿官网披露的信息,2013~2015年,长城人寿分别实现净利润0.55亿元、0.32亿元和1.6亿元。

  来自保监会的数据显示,2012年寿险公司退保金高达1198亿元,退保率为2.76%。2012年保险公司退保金大幅度增长,从四大上市险企来看,中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险2012年总的退保金高达764亿元,同比增长了17%。

但这一势头并未持续下去。

  事实上,非上市险企方面,大多数寿险公司的退保金在2012年较2011年出现了较大幅度的增长。如人保寿险公司2012年的退保金为132亿元,而与其保费规模差不多的泰康人寿却只有69.4亿元;2011年人保寿险的退保金为70.7亿元,同比增长了86.7%。

年报显示,长城人寿2016年净利润为-5.18亿元,此前连续四年的净利润总额被吞噬。报告期内,长城人寿总资产达343.88亿元,同比增长40.70%;营业收入为46.54亿元,同比增长19.82%。

  就去年保费规模排名靠前的寿险公司来说,其2012年的退保金较2011年都有较大幅度的增长。

“公司利润下滑的主要原因是投资收益率低于预期。除低利率影响固定收益类投资外,2016年国内商品市场和房地产市场均经历了大幅波动,影响了另类投资收益。”上述长城人寿内部人士对《每日经济新闻》记者表示,此外,资本市场继续低位窄幅震荡,影响了公司权益类投资收益。数据显示,长城人寿公允价值变动损益的收入为-2.6亿元。

  如泰康人寿2012年的退保金为69.4亿元,而该公司2011年的退保金为49.6亿元,同比增长了39.91%。生命人寿2012年的退保金为26.4亿元,而该公司2011年的退保金16.1亿元,同比增长了63.97%。太平人寿2012年的退保金为31.8亿元,而该公司2011年为22.4亿元,同比增长了41.96%。阳光人寿2012年的退保金为45.89亿元,而该公司2011年的退保金为27.2亿元,同比增长了68.71%。合众人寿2012的退保金为19.43亿元,而其2011年的退保金为7.7亿元,同比增长了152.3%。

《每日经济新闻》记者注意到,虽然在长城人寿内部人士看来,投资收益率低于预期对业绩影响较大,但2016年其投资收益仍增长12%,为17.33亿元。而年报显示,其营业支出增长40%,超过业务增长幅度,导致营业利润亏损较大。

  财险车险承保利润:近8成财险企业亏损

年报显示,长城营业支出为51.87亿元,同比增长40%。2016年长城人寿退保金为3.74亿元,同比下降17.62%;赔付支出为20.4亿元,同比增长22%。此外,手续费及佣金支出达4.94亿元,同比增长34.60%;其他业务成本为9.5亿元,同比增长80%。此外,在偿二代下,长城人寿偿付能力充足率达113.12%。

  2012年车险领域最大的事情之一就是保监会向外资保险公司开放交强险业务,这意味着外资保险公司可以进入交强险领域,在去年有一批外资保险公司取了交强险的经营牌照(如美亚保险、利宝保险等)。

一季度投资收益明显提升

  但是从去年外资经营交强险的情况来看,外资进入车险领域之后,其车险业务却是亏损的。从未上市的保险公司年报来看,利宝保险、中航安盟、现代财险、国泰财险、富邦财险、中意财险的车险业务都是亏损的,特别是利宝保险车险业务承保亏损了1.4亿元。

记者注意到,在长城人寿业绩下滑的同时,2016年长城人寿股权变动也颇为频繁。

  据《每日经济新闻》记者统计发现,国内57家财产险公司中,其中公布将车险业务列入其2012年经营排名前五大产品的保险公司达到42家,而在这42家保险公司中,其中有33家的财险公司的车险业务承保方面是亏损的,占比为78%,这意味着去年近8成财险公司的车险业务亏损。如天安财险的车险亏损为4.5亿元,信达财险亏损3.4亿元。

2016年8月11日,长城人寿第五大股东北京金宸星合资产管理有限公司将其所持有的占比7.23%的1.7亿股股权在北京产权交易所挂牌转让,转让底价为3.23亿元。今年1月4日,保监会正式批复北京金宸星合将其持有的1.7亿股股份转让给中民投资本管理有限公司,占总股本的6.04%。至此,北京金宸星合资产管理有限公司不再持有长城人寿的股份。

  当然,也有个别保险公司车险业务利润表现不错,如中华联合的车险业务实现营业利润21.76亿元。大地保险的车险业务承保利润为1.14亿,安邦保险车险承保利润为1.4亿元。

进入2017年,长城人寿的四家股东联合挂牌转让所持股份,其中有三家都是清盘退出。股东的行为引起外界对长城人寿的股权变动的猜测。不过,这个悬而未决的挂牌并未持续多久,华业资本(600240,股吧)就出手成为了接盘方。2017年1月20日,华业资本发布公告显示,公司拟竞买上述转让方持有的标的企业11.51%的股权。目前,该股权交易尚未获得保监会批准。

  焦点事件

“股权转让是股东的权利,公司一直积极配合完成相关手续,确保顺利推进,但股东转让股权的原因不属于公司关注范围,我们对此没有更多信息可以提供。”上述长城人寿相关人士对《每日经济新闻》记者表示,不过从数次股权公开转让的交易信息看,退出的股东均获得了不错的投资回报。另一方面,新进股东愿意溢价购买股权,也说明其对公司未来发展的认可。今年长城人寿将在新的市场和监管环境下,根据股东“价值、利润、规模”平衡发展的要求,研究制定新的长期发展规划。同时,与之配套的资本金需求也已获得股东大会审议通过。

  正德人寿股权纠纷引关注 日本财险与日本兴亚将合并

据悉,2017年长城人寿将压缩银保趸交业务规模,着力发展个险、银保期交、经代和收展等高价值类业务。

  事实上,随着保险公司年报披露完成,一些保险公司在2012年的重大事项也逐渐披露出来。

“从一季度经营情况来看,尽管外部形势复杂多变,但长城人寿开门红销售业绩却未下滑,反而创历史新高,投资收益同比明显上升。”上述长城人寿内部人士表示,预计全年能完成各项任务指标,投资收益也将逐步回升。

  民生人寿从其股东中国万向控股手中收购了浙商银行的部分股权,民生人寿表示,在2012年12月24日召开股东大会,会议审议并批准了《关于公司收购浙商银行股权的议案》,随后该公司与中国万向控股签订了《关于浙商银行股份有限公司股份转让协议》,双方基于市场比较法与账面价值法,确定了每股价格。同时,民生人寿表示,此次收购对偿付能力、现金流、可投资资产、损益等产生的影响在可承受范围内。而万向则是民生人寿的控股股东。

样本·信泰人寿

  事实上,在2012年轰动整个保险行业的事情中,正德人寿的股权纠纷当属一例。当时百岁堂(原名五环氨纶)发现其此前持有正德人寿的两亿股被转让给了福州天策,百岁堂认为,此事在其不知情的情况下进行的股权转让,而保监会作为行政审批者,负有责任,于是百岁堂在2012年将保监会告上了法庭。此事在2012年可谓轰动一时。但该项诉讼并没有在正德人寿年报内进行披露。

信泰人寿转型路漫漫 首度盈利后去年再亏4.89亿

  与此同时,正德人寿在今年3月份召开股东大会,同意福州天策实业、福建伟杰投资转让部分股份。正德人寿一位内部人士告诉《每日经济新闻》记者,此前召开股东大会批准了两家股东各转让1亿股给另外一家公司,此事已经报告给保监会了,正在等保监会的批复。

每日经济新闻记者 涂颖浩 每日经济新闻编辑 姚茂敦

  据正德人寿官网的信息显示,福州天策和福建伟杰投资各持有正德人寿4亿股。

2015年首次实现盈利的信泰人寿,2016年又陷入了亏损。《每日经济新闻》记者查阅其年报发现,包括投资收益下降、退保金大幅增长、资产减值损失增加在内的多方面原因,拉低了信泰人寿2016年的业绩表现。

  该人士坦言,此次股权与此前的股权纠纷应该没有关系,因为福州天策并没有完全退出。

这家成立10年的寿险公司在经历了前股东纠葛、前高管被调查,发展一度面临坎坷。如今,随着股东结构调整、产品结构转型,业务发展才刚刚步入正轨。

  展望2013年,至少有两件大事值得关注。即此前法国安盛宣布收购天平汽车保险公司50%的股权,同时将让法国安盛旗下的丰泰保险公司与天平汽车保险公司进行合并,合并之后,天平汽车保险公司将由民营保险公司变为合资保险公司。

近日,信泰人寿相关负责人在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“公司坚定价值发展之路,不断强化投资建设。相信随着公司业务结构不断优化调整以及价值的增长,会取得较好的业绩。”

  而另一件事情则是日本财产保险(中国)公司与日本兴亚财产保险(中国)公司进行整合。日本兴亚财产保险公司在其年报中对此事进行了说明。

依赖利差盈利波动大

  日本兴亚财产保险发布公告称:日本兴亚财产保险(中国)公司根据母公司——日本兴亚损害保险公司与日本财产保险公司的合并协议,已决定由日本财产保险公司(中国)有限公司作为存续公司,我公司作为被吸收公司,以吸收合并的方式进行事业整合。日本兴亚与日本财产保险(中国)公司将按保监会等监管机会的要求,开展相关合并工作,在整合两家公司的业务优势和企业资源的基础上,继续为客户提供优质服务。合并完成后,由日本财产保险(中国)有限公司拥有和承担兴亚财险(中国)公司的全部资产、债权债务及权利义务。

信泰人寿成立于2007年5月,在十年的发展历程中,除2015年短暂盈利外,其余年份均处于亏损状态。《每日经济新闻》记者查阅其年报发现,2009年至2014年,公司累计亏损近15亿元。

年报显示,信泰人寿2016年转亏,亏损额度高达4.89亿元,其在2015年刚实现首年盈利1.86亿元。净利润的大幅波动,与其依赖利差的盈利模式密不可分。2015年,信泰人寿的投资收益达到18.33亿元,2016年,投资收益下降至14.96亿元。

对于再度陷入亏损,前述信泰人寿相关负责人表示:“2016年,在低利率的市场环境下,受"资产配置荒"的不利影响,公司投资业务受到一定影响。”

国内寿险公司因普遍依赖利差盈利模式,造成业绩波动大的例子并不鲜见。不过,投资收益下降并非公司亏损的唯一原因。年报显示,信泰人寿2016年提取保险责任准备金为4.4亿元,2015年为-3亿元。此外,“手续费及佣金支出”、“业务及管理费”、“其他业务成本”三项较2015年增长了6.4亿元。

前述信泰人寿相关负责人表示,“公司一直重视成本费用的控制,以预算执行率、费用控制率、保费投产比等重点指标为管控抓手,持续优化费用结构,严格按照财经法规及监管政策开展各项费用管控措施,通过财务资源的合理配置,保障公司年度经营目标的达成。”

该负责人称,2017年会暂缓分支机构的开设,挖掘现有机构网点的潜力,提升存量机构的生产力。

退保金增长175%至10亿

在信泰人寿创业初期,新业务的增长带来偿付能力压力增大。2010年,经过数次增资,信泰人寿的偿付能力充足率由-160%增加至364%。不过,在此后的几年,偿付能力充足率再度下滑。2013年末至2014年3月,保监会先后向信泰人寿下发三道监管函,其新业务一度停摆。

此后,信泰人寿的注册资本金由2013年末的14.9亿元,逐渐增加至2016年末的50亿元。随着资金实力的增强,不断提升的偿付能力为业务恢复奠定基础。

据了解,在2015年业务恢复之初,信泰人寿一度发力银保趸缴业务。2016年,其实现保险业务收入28.2亿元,同比增长107%。不过,在业务快速发展同时,退保压力也凸显出来。175%,由3.63亿元增至10亿元。退保金的大幅增长也给盈利能力带来影响。

根据保监会的最新数据,2017年1~3月,信泰人寿实现原保险保费收入23.6亿元,同比增长390%;保户投资款新增交费由去年同期的76亿元下降至5亿元。从原保险保费收入占总保费的比重看,从去年同期的6%上升至82%,结构调整力度较大。

得益于近年来其股东多次的增资,信泰人寿在2016年底的偿付能力充足率为193%。前述信泰人寿相关负责人表示:“这一偿付能力水平满足公司未来3~5年发展的资本要求。”

同时,信泰人寿的股东结构也发生了较大变化。巨化集团、原外资股东三井住友海上火灾保险株式会社在2016年退出持股。最新股权结构显示,持股5%以上的股东包括浙江永利实业集团有限公司等。

随着信泰人寿第二届董事会推进业务转型,信泰人寿的发展逐渐步入正轨。记者注意到,在2016年年报中,其尚有历史遗留问题待消化。信泰人寿2016年资产减值损失为2.03亿元,2015年仅为32万。对此,上述负责人解释,“上一届董事会履职期间,公司原经营班子发生的一笔债务仍在处理当中,本着谨慎性原则,计提了相应资产减值准备,导致资产减值损失增加。”

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